Фондовый индекс Nikkei 221 «ушел в минус» на 0,76%

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Мировые рынки подкосил инцидент на Ближнем Востоке

Источник: clck.ru/LiHqj
США.
В пятницу, 3 января, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию умеренным снижением основных индексов.

Американский рынок акций завершил укороченную в силу праздника неделю в минусе на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке и неблагоприятной макроэкономической статистики.

Биржевые настроения подпортила новость о гибели командующего силами спецназначения Корпуса стражей исламской революции (КСИР) Ирана Касема Сулеймани в результате ракетного удара США – Пентагон подтвердил факт убийства иранского командующего американскими военными.

Что касается макростатистики, индекс экономических условий ISM в производственной сфере за декабрь снизился до 47,2%, минимальной отметки с июня 2009 года, с ноябрьского значения 48,1%

По итогам сессии индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average понизился на 233,92 пункта или 0,81% до уровня в 28634,88 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 уменьшился на 23,00 пункта или 0,71% до отметки 3234,85 пункта. Индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite ушел в минус на 71,42 пункта или 0,79% и достиг отметки 9020,77 пункта.

В составе индекса «голубых фишек» в плюсе закрылись только 2 бумаги, а именно Tesla и United Technologies. Растеряли свыше 1% акции Cisco, Caterpillar, JPMorgan, Microsoft, Intel и др.

На фоне подъема цен на нефть акции авиаперевозчиков на пятничных торгах устремились вниз. American Airlines Group отступила на 5%, Delta Air Lines ушла в минус на 1,7%, а United Airlines Holdings осталась без 2,1% рыночной капитализации.

Производитель электромобилей Tesla нарастил 3% на новостях о том, что компании удалось уложиться в планы отгрузки машин по итогам 2020 года. Компания осуществила поставки 367 500 электромобилей при прогнозах в диапазоне 360 000 – 400 000 единиц.

Фармацевтическая компания Incyte обвалилась на 9,4% после того, как клинические испытания ее экспериментального препарата завершились неудачей.

Список русскоязычных брокеров:

Европа. В пятницу, 3 января, фондовые индексы Старого Света завершили торги преимущественно на отрицательной территории.

Просадке большей части европейских рынков акций поспособствовало обострение геополитической напряженности из-за гибели высокопоставленного иранского офицера от американского воздушного удара по территории Ирака.

Это событие спровоцировало динамичный подъем цен на нефть, что вылилось в укрепление котировок в сырьевом секторе.

По итогам сессии ключевой индекс Великобритании FTSE 100 повысился на 0,24%; французский CAC 40 финишировал в плюсе на 0,04%, при этом немецкий DAX просел на 1,25%, а итальянский MIB лишился 0,56%.

Региональный индикатор Stoxx 600 по итогам торгов понизился на 0,33% до отметки 418,33 пункта.

Котировки авиакомпании наиболее пострадали от укрепления цен на нефть – акции авиакомпании Air France обвалились на 7,9%, Deutsche Lufthansa — на 6,4%.

Акции нефтяников, соответственно, окрепли — бумаги BP подорожали на 2,8%, а Royal Dutch Shell – на 1,9%.

Азия. В понедельник, 6 января, фондовые индексы азиатского региона торговались на преимущественно на отрицательной территории в условиях сохраняющейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

После гибели высокопоставленного иранского офицера от американского ракетного удара парламент Ирака порекомендовал вывести из страны все иностранные войска; тем временем, цены на нефть продолжили восхождение.

Японский индекс Nikkei 225 потерял 1,91%, китайский Shanghai Composite ослаб на 0,01%, гонконгский Hang Seng ушел в минус на 0,83%, а южнокорейский Kospi отступил на 0,98%. Покупательные настроения взяли верх только на торгах в Австралии.

На торгах в Токио акции японского автомобилестроителя Nissan Motor подешевели на 1,7% на фоне событий вокруг бывшего главы компании Карлоса Госна.

Валютный рынок. Сегодня, в понедельник, единая европейская валюта по отношению к доллару на утренних торгах консолидируется у отметки 1,1165 после небольшой просадки по итогам минувшей недели.

На старте торговой пятидневки доллар не может определиться с направлением в силу смешанного информационного фона. С одной стороны, события на Ближнем Востоке обусловили подъем цен на нефть, с другой стороны, прозвучавшие в конце прошлой недели «ястребиные» комментарии целого ряда представителей ФРС способствуют устойчивости позиций доллара.

Товарные рынки. На сырьевом рынке по итогам торгов пятницы, 3 января, февральские фьючерсы на нефть марки лайт на NYMEX подорожали на $1,87 до уровня $63,05 за баррель, цена на золото с поставкой в феврале на COMEX повысилась на $24,3 до значения $1552,4 за тройскую унцию.

Фьючерсы на нефть марки лайт сегодня торгуются с повышением на 1,79% на отметке $64,18 за баррель, а нефть Brent – в плюсе на 2,08% на $70,03. Золото как защитный актив в условиях неспокойной обстановки на биржах прибавляет в цене 1,45% до уровня $1574,05 за тройскую унцию.

Фондовый индекс Nikkei 221 «ушел в минус» на 0,76%

Уважаемые дамы и господа!

Минувший год, вне всякого сомнения, еще раз продемонстрировал, что рост российской экономики опирается на потребление. Несмотря на замедление темпов роста оборота розничной торговли с 2,8% г/г в 2020 г. до 1,6% г/г в 2020 г., они все еще опережали рост ВВП, первая оценка которого станет известна 3 февраля (мы ожидаем, что она может составить 1,3% г/г). Розничные кредиты выросли на 18,5% г/г в прошлом году, лишь немного замедлившись с 22,4% г/г годом ранее.

Предлагаем вам ознакомиться с этим материалом.

Sat, 01 Feb 2020 17:00:00 +0300

https://www.finam.ru/analysis/marketnews/razbor-poletov-kosyginskaya-cifrovizaciya-chem-zaiymetsya-ekonomicheskiiy-blok-novogo-pravitelstva-20200201-15000?utm_source=rss&utm_medium=new_coments&utm_campaign=news_to_finamb Разбор полетов: Косыгинская цифровизация — чем займется экономический блок нового правительства?

Уважаемые дамы и господа!

Высокий уровень огосударствления российской экономики помимо недостатков (низкая эффективность) имеет и достоинство – неплохую управляемость. И приход технократов с пониманием информационных технологий – хороший шанс повысить качество управления и этим поднять эффективность российской экономики. Ждать больших прорывов оснований нет, но умеренный рост вполне вероятен.

Предлагаем вам ознакомиться с этим материалом.

Sat, 01 Feb 2020 14:00:00 +0300

Общий взгляд.На уходящей неделе мировые биржевые площадки находились под давлением негативного новостного потока из Китая, где, по последним данным, зафиксировано 9692 случая заболевания пневмонией, вызываемой коронавирусом. Тем не менее, поводом для сдержанного оптимизма стали заявления Всемирной организации здравоохранения, которая высоко оценила усилия Пекина по сдерживанию распространения коронавируса и не рекомендовала ограничивать торговлю с Поднебесной.

Игроки это восприняли как некий сигнал о том, что в скором времени ситуация с новыми заболеваниями достигнет своего пика и затем пойдет на спад. Однако успокаиваться инвесторам еще рано, так как заголовки ведущих мировых СМИ еще какое-то время будут причиной высокой волатильности на мировых финансовых рынках.

В среднесрочной перспективе позитивным фактором для инвесторов является продолжение программы покупки Федрезервом казначейских облигаций, которая продлится как минимум до второго квартала текущего года. На данном этапе объем выкупа составляет $60 млрд в месяц. Кроме того, как минимум до конца апреля ФРС продолжит проводить регулярные операции РЕПО. Таким образом до тех пор, пока мировые регуляторы во главе с ФРС будут продолжать поставлять на рынки ликвидность, любые коррекции, включая самые глубокие, игроки будут воспринимать как хорошую возможность для новых покупок рисковых активов.

Фондовый рынок.Минорные настроения на мировых финансовых рынках, обусловленные ожиданиями негативного воздействия коронавируса на темпы роста глобального ВВП, стали поводом для продаж активов развивающихся рынков. Так, по данным Emerging Portfolio Fund Research, за неделю по 29 января, фонды, инвестирующие в российские активы и облигации, потеряли порядка $20 млн против притока в $420 млн неделей ранее. В пятницу индекс МосБиржи снизился на 1,03%, закрывшись на отметке 3076,65 пункта, индекс РТС упал на 1,78%, завершив торги на уровне 1517,07 пункта. В лидерах роста были бумаги ЧЗПСН (+8,85%) и М.видео (+2,12%) — в аутсайдерах акции САФМАРа (-5,19%) и Россетей (-4,66%). В настоящий момент локальные поддержки в рублевом индикаторе расположены на отметках 3045 и 3020 пунктов. Локальные поддержки во фьючерсе на индекс РТС расположены на отметке 151000 и 149000 пунктов. Сопротивление — 154000 пунктов.

Рынок нефти.Фьючерсные контракты на Brent и WTI завершают январь самым сильным снижением цены с мая 2020 года. Негативные настроения на нефтяном рынке продолжают подпитываться спекуляциями вокруг коронавируса. По мнению игроков, из-за его распространения может значительно снизиться спрос на энергоносители. Кроме того, давление на цену «черного золота» оказали опубликованные в среду данные от Минэнерго США, согласно которым запасы сырой нефти в стране на прошлой неделе выросли на 3,5 миллиона баррелей.

Однако хорошей новостью для «быков» может стать экстренное заседание ОПЕК, которое может состояться в начале февраля, а не в марте. По словам министра энергетики Алжира и председателя картеля Мухамеда Аркаба, решение по данному вопросу должно быть принято в ближайшие дни.

Рубль.Стремительное падение цен на нефть и усилившиеся негативные настроения на глобальных финансовых рынках на прошедшей неделе стали основными причинами снижения отечественных биржевых индикаторов и ослабления курса рубля. Отметим, что с конца прошлого года на отечественные фондовые и долговые площадки пришли внушительные объемы денег зарубежных фондов, которые теперь на волне всеобщего бегства от риска усилили продажи изрядно подорожавших российских активов, тем самым оказывая давление на рубль. На данном этапе уровни поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 63,70 и 63,50. Основной уровень сопротивления — 64.

Sat, 01 Feb 2020 12:00:00 +0300

Индекс Comon отражает средние доходы наших автоследователей без учета комисии Comon, но повторить его невозможно, так как весами индекса являются количество подписчиков стратегии и денег на автоследовании. Вторая величина недоступна для рядовых подписчиков. Поэтому встал вопрос о создании индекса, который отражал бы динамику Comon и давал бы возможность вложиться в соответствующий индекс.

Целью индексов была не только возможность подключения к ним, но и показать разные типы стратегий. Было решено назвать их Gorchakoff Index. На Comon представлены два индекса: индекс Московской биржи (инструменты, торгуемые на МосБирже) и глобальный индекс (стратегии на американском рынке).

Sat, 01 Feb 2020 11:00:00 +0300

2020 год стал одним из лучших годов для мировых энерготрейдеров, поскольку нехватка трубопроводных мощностей, существенное ужесточение регулирования в отношении корабельного топлива и конфликты на Ближнем Востоке привели к резкому росту волатильности на нефтяном рынке. Причем большие прибыли заработали не только независимые трейдеры, такие как Vitol или Trafigura, но и трейдинговые подразделения нефтяных гигантов − Royal Dutch Shell, Total, BP.

«По всем метрикам, 2020 г. стал одним из лучших в истории для энерготрейдинговой отрасли», − отметил Марко Дунанд, глава Mercuria Energy Group, входящей в пятерку крупнейших мировых нефтетрейдеров.

Для независимых трейдеров сверхуспешный год практически гарантирует высокие бонусы менеджменту, который, как правило, ими и владеет. Что же касается европейских нефтяников, то хорошие показатели трейдингового бизнеса лишь позволят смягчить не самые оптимистичные результаты других подразделений.

Как следует из высказываний высшего руководства энерготрейдеров, отрасль выиграла в значительной степени благодаря удачному стечению факторов нефтяного рынка. При этом свою положительную роль сыграли и осуществленные компаниями ранее инвестиции в транспортировку природного газа, электроэнергии и СПГ.

Прежде всего, перебои с поставками толкнули вверх премии, которые нефтепереработчики платят по отношению к стоимости ряда эталонных сортов нефти. Так, в начале 2020 г. США наложили санкции на Венесуэлу, что привело резкому сокращению поставок «черного золота» из этой страны. Затем из-за обнаруженного загрязнения были остановлены поставки нефти из России в Европу по нефтепроводу «Дружба». Наконец, в сентябре нефтяной экспорт из Саудовской Аравии упал вдвое после террористической атаки на ключевые объекты нефтяной инфраструктуры.

Некоторые трейдеры также извлекли немалую выгоду из ожидавшегося с 2020 г. внедрения стандарта IMO2020, предписывающего судовладельцам использовать корабельное топливо с пониженным содержанием серы. Новое регулирование уже привело к сильным колебаниям цен на мазут и судовой дизель, что весьма болезненно сказалось на индустрии морских перевозок.

Представители Vitol, Glencore, Shell, BP и Total пока отказываются комментировать результаты за прошлый год, однако тенденцию можно понять по показателям Trafigura, чей финансовый год завершился раньше – в прошлом сентябре. В Trafigura сообщили, что нефтетрейдинговое подразделение компании получило годовую валовую прибыль в размере $1.7 млрд.

Из заявлений представителей других трейдеров также можно сделать вывод, что они очень неплохо чувствовали себя в прошлом году. Так, согласно осведомленным источникам, для нефтетрейдингового подразделения Glencore прошлый год стал лучшим за всю историю. В частности, его прибыль до выплаты процентов по долгу и налогов может составить свыше $1млрд.

Глава Gunvor Торбьёрн Торнквист, в свою очередь, заявил, что 2020 г. был для компании «одним из лучших». Этому способствовало, среди прочего, активная экспансия компании в сегмент СПГ.

Vitol, крупнейший независимый нефтетрейдер в мире, рассчитывает получить порядка $2 млрд. прибыли за 2020 г. Как «очень хороший» прошлый год охарактеризовало и руководство Mercuria.

Неплохо обстояли дела в торговой сфере и у нефтяных гигантов Shell, BP и Total. Хотя эти компании больше известны своими месторождениями, нефтеперерабатывающими заводами и трубопроводами, они также обладают масштабным трейдинговым бизнесом, который зачастую существенно больше, чем у независимых трейдеров. Так, объем торговых операций Shell составляет 13 млн. баррелей нефтяного эквивалента в день против, например, «всего лишь» 7.5млн. баррелей в день у Vitol.

Согласно осведомленным источникам, 2020 г. стал одним из лучших годов для торговых подразделений BP и Shell, принеся им несколько миллиардов долларов прибыли. В частности, Shell смогла заработать как минимум $1 млрд. только на торговле мазутом, удовлетворяющем требованиям IMO2020.

При этом надо отметить, что хороших результатов энерготрейдерам удалось добиться, несмотря на регуляторное давление на крупнейших из них. Против Glencore, например, ведет расследование Министерство юстиции США. А в женевских офисах Vitol и Trafigura недавно прошли обыски в рамках дела о даче взятки в Бразилии. Кроме того, Gunvor пришлось заплатить $95 млн. в Швейцарии, чтобы уладить дело, в котором бывший сотрудник компании обвинялся в даче взятки в ряде африканских стран с целью получения выгодных контрактов.

Sat, 01 Feb 2020 10:00:00 +0300

Оставим в покое истерику с коронавирусом – сейчас только ленивый не пытается «прокатиться» на этой теме, кто-то, предрекая апокалипсис, а кто-то — обещая снижение китайского ВВП на полтора процента каждую неделю «разгула» вируса. Еще кто-то — утверждая, что вирус пустит под откос всю металлургическую отрасль планеты. На этом фоне как-то не слишком замеченным прошло куда более историческое событие – королева Елизавета II подписала билль о выходе Великобритании из Евросоюза. И хотя действо носило скорее формальный характер (сомнений в том, что Европарламент документ одобрит, практически не было), сам по себе факт завершения эпопеи с Brexit, длившейся 3,5 года, можно считать знаковым событием. Мгновенного расставания с континентом у британцев не будет – предстоит достаточно долгий процесс согласования всех технических процедур, который завершится к 31 декабря текущего года, и в ходе согласования которых все ранее действовавшие нормы и документы продолжат работать в привычной форме.

Мы же сперва обратим свои взоры на Восток, где на фоне бушующего короновируса (умерло уже 210 человек, а заболело около 10 тысяч) выходило немало занимательной статистики. Соотношение числа вакансий и соискателей в Японии не изменилось, составив 1,57, хотя аналитики ждали снижения. Индекс потребительских цен снизился с 0,9% до 0,6%, уровень безработицы остался на отметке в 2,2 (эксперты прогнозировали рост до 2,3%). Объёмы промышленного производства в стране восходящего солнца взлетели с -0,1% до 1,3%, при том, что специалисты предрекали подъем только о 0,7%.

Это вас удивит:  60 секунд или Турбо в трейдинге

Индекс деловой активности в производственном секторе Китая снизился с 50,2 до 50,0, как и прогнозировалось. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе поднялся с 53,6 до 54,1. Впрочем, в Поднебесной торги сегодня не проводились – новогодние каникулы из-за вируса были продлены как минимум до начала следующей недели. Остальные рынки разбрелись в разные стороны: японский Nikkei 225 вырос на 0,99%, австралийский S&P/ASX 200 поднялся на 0,13%, гонконгский Hang Seng упал на 0,52%, а южнокорейский KOSPI и вовсе рухнул на 0,99%. Индия показала дружное снижение: в Мумбаи Nifty 50 снизился на 0,57%, а в Бомбее BSE Sensex 30 потерял 0,47%.

Европа отметилась сегодня очень большим количеством макроэкономической статистики. ВВП Франции остался без изменений на уровне -0,1%, при том, что аналитики ждали роста до 0,2%. Индекс потребительских цен в стране год к году остался неизменным на уровне в 1,5%, а месяц к месяцу упав с 0,4% до -0,4%. Розничным продажи в Германии год к году рухнули с 2,7% до 0,8%, при ожиданиях в 0,5%, а месяц к месяцу обвалились с 1,6% до -3,3%, хотя эксперты предсказывали снижение до -0,5%.

Британия представила статистику по рынку труда. И все без исключения цифры оказались лучше ожиданий аналитиков. Индекс потребительских цен в ЕС вырос с 1,3% до 1,4%, как и предрекали специалисты. ВВП Еврозоны квартал к кварталу упал на 0,1% — до 0,1%. а год к году потерял две десятых процента, остановившись на 1,0%, хотя специалисты ждали снижения всего на 0,1%.

В США интерес представляет большой блок статистики от Мичиганского университета. Всё цитировать не станем, цифры противоречивые, но ушли в целом не далеко от нормы. Кроме этого вышли данные по доходам физических лиц, который упали с 0,4% до 0,2%, хотя ждали 0,3%, и расходам, которые снизились с 0,4% до 0,3%.

Отчиталось большое количество корпораций, среди которых наибольшее внимание привлекли отчеты от Visa, Amazon.com, Caterpillar и United States Steel (U.S. Steel). Убыток зафиксировали только сталелитейщики, но даже это не спасло американские рынки от коррекции. Американские торговые площадки открылись снижением, которое продолжили и далее.

По России новостей выходило немного, так что основными драйверами являлись новости внешние. Совет директоров «Полиметалла» одобрил выплату специальных дивидендов в размере 0,20 центов за акцию по результатам года, закончившегося 31 декабря 2020 года, что в совокупности составляет приблизительно 94 млн долларов.

Дивиденды будут выплачены 5 марта 2020 года в долларах США, при этом акционерам предоставляется возможность получения дивидендов в фунтах стерлингов и евро. Выбор валюты необходимо сделать не позднее 17 февраля 2020 года. Платежи в фунтах стерлингов и евро будут осуществляться по обменным курсам USD/GBP и USD/EUR, установленным компанией на 19 февраля 2020 года, которые будут объявлены в тот же день.

Масштабно отчиталась «Северсталь»: выручка компании за 2020 год по МСФО снизилась на 4,9% к предыдущему году — до $8,157 млн (2020 — 8,580 млн. долл.). В 2020 году компания сгенерировала 1,099 млн. долл. свободного денежного потока, что является снижением на 31,4% относительно предыдущего года (2020 — 1,601 млн. долл.), что в основном отражает снижение показателя EBITDA и рост денежных потоков на капитальные инвестиции. Коэффициент чистый долг/EBITDA составил 0.6x на конец 4 квартала 2020 (0.4x в 3 квартале).

Российские рынки пребывали сегодня во вполне понятном пессимизме. Открывшись снижением, они продолжили падение в т6чение всего дня. Коррекция выглядит вполне оправданной. Российские торговые площадки открылись резким ростом вверх, но достаточно быстро развернулись в коррекцию и продолжили падение в течение всего дня. По итогам торгов индекс РТС показал на закрытии сессии 1517,07 п. (-1,78%), а индекс МосБиржи оказался на отметке 2934 п. (-1,03%). Наибольшей рост показали Polymetal (+3%), TCS Group (+1,9%), ЛУКОИЛ (+1,66%). Сильней других снизились НЛМК (-4,05%), Сургутнефтегаз (-3,87%) и Новатэк (-3,18%).

Видимо, на опасениях, что коронавирус «нападёт» на котировки нефти, они рухнули без всяких особо видимых причин. Другой информации по нефти не публиковалось, а статистика по изменению количества за неделю буровых установок еще впереди. Тем не менее, стоимость углеводородов падала в течение всего сегодняшнего дня и в итоге нефть марки Brent спустилась к 58,05 долл./барр., а нефть марки WTI – к 51,38 долл./ барр.

По денежному рынку наиболее интересной выглядит информация, что доля нерезидентов на рынке ОФЗ по состоянию на 1 января 2020 года составляла 32,2%. Номинальный объем гособлигаций, принадлежащих нерезидентам, на 1 января составлял 2,870 трлн. рублей при общем объеме рынка ОФЗ в 8,905 трлн. рублей. К слову, по состоянию на 1 января 2020 года доля нерезидентов на рынке ОФЗ составляла 24,4% или1,790 трлн. рублей при общем объеме рынка 7,332 трлн. рублей.

В остальном ничего нового на рынке кроме ослабления рубля мы не увидели. Пока коррекция не выглядит фатальной, хотя снижение весьма существенное. В итоге пятница завершается на уровне 63,878 рублей за доллар и 70,838 рублей за евро.

Fri, 31 Jan 2020 21:00:00 +0300

В пятницу, 31 января, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки демонстрируют в первой половине торгов негативную динамику на фоне заявлений Всемирной организации здравоохранения, которая днем ранее объявила вспышку нового типа коронавируса чрезвычайной ситуацией в области общественного здравоохранения, имеющей международное значение.

По последним данным, количество подтвержденных случаев заражения данным вирусом превысило 9700 человек, в том числе зараженные вирусом есть в Гонконге, Макао, Японии, Южной Корее, Вьетнаме, Тайване, Таиланде, Сингапуре, Франции, Малайзии, Непале, США, Австралии, Индии, Великобритании, на Филиппинах и в России.

Не остались без внимания опубликованные отчетности ряда крупных компаний, а также статистика. Заметим, что личные расходы (скорректированные) повысились в декабре на 0,3% м/м, как и ожидалось, а личные доходы американцев увеличились в том же периоде на 0,2% м/м против прогнозируемых 0,3% м/м. Между тем окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичигана составил в январе 99,8 пункта, тогда как аналитики ожидали 99,1 пункта, как и месяцем ранее.

К 20:30 мск индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 просел на 1,34% до 3239,74 пункта, индикатор «голубых» фишек Dow Jones Industrial Average пребывает в минусе на 1,49% на отметке 28428,62 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite снижается на 1,11% до 9195,47 пункта.

К 20:30 мск фьючерсы на нефть марки Light находятся в минусе на 1,38% на уровне $51,42 за баррель. Стоимость золота опускается на 0,12% и находится на отметке $1587,30 за тройскую унцию. Валютная пара EUR/USD, тем временем, пребывает в плюсе на 0,47% и пребывает на отметке 1,108.

Рыночная капитализация нефтегазовой компании Exxon Mobil снижается на 4,03% ввиду падения чистой прибыли в минувшем квартале.

Еще один представитель данного сектора Chevron убавил из своего актива 3,46% после того, как зафиксировал значительный убыток в четвертом квартале из-за масштабных списаний стоимости активов на сумму $10,4 млрд.

Среди аутсайдеров торгов находится производитель горнодобывающего и строительного оборудования Caterpillar, акции которого отступили на 2,29% на фоне квартальной выручки, не дотянувшей до средних ожиданий аналитиков Уолл-Стрит.

Неудачно складывается сессия и для оператора платежной системы Visa, рыночная капитализация которого понижается на 3,14% в связи с менее значительной, нежели прогнозировали аналитики, квартальной выручкой.

Лучше рынка смотрятся бумаги производителя потребительских товаров Colgate-Palmolive, подорожавшие на 6,33% благодаря росту прибыли в четвертом квартале. Более того, выручка компании превысила прогнозы рынка.

Fri, 31 Jan 2020 20:40:13 +0300

По итогам торгов в пятницу, 31 января, индекс МосБиржи снизился на 1,03% до 3076,65 п. Объём торгов в основной секции составил 82 млрд рублей, что заметно выше показателей предыдущих дней. С начала месяца рост составляет 1,01%. Индекс РТС завершил день снижением на 1,78% до 1517,07 п. В этом году индекс упал на 2,06% — более высокими темпами по сравнению с индексом Мосбиржи из-за ослабления курса рубля.

Все отраслевые индексы завершили день в красной зоне зоне. Но по итогам января в минусе только нефтегазовый сектор (-2,63%). Лидеры по итогам первого месяца года – энергетики (+10,89%).

Сегодня 33 из 39 акции в составе индекса МосБиржи упали, а 6 снизились. Акции Сбербанка внесли наибольший вклад в снижение индекса, упав на 2,0%. Акции НЛМК показали максимальное снижение среди бумаг индекса.

Лидеры роста

Лидеры падения

Индекс МосБиржи упал за неделю на 2,2%. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,6%. Индекс торгуется с коэффициентом 6,5 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Россия выявила первых двух заболевших коронавирусом в Забайкалье и Тюмени. Оба инфицированных являются гражданами Китая. Таким образом, РФ стала 21 страной (включая КНР), официально подтвердившей факт заражения китайской вирусной пневмонией. Сегодня Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ), которая накануне объявила ситуацию в КНР чрезвычайной ситуацией международного масштаба в сфере здравоохранения, призвала страны не закрывать границы и сохранять свободу торговли и передвижения.

«Северсталь» дала старт сезону отчётности российских компаний за 4 квартал и весь 2020 г. Считая ситуация в Китае тревожной, «Северсталь» прогнозирует рост мировых цен на сталь в 1 квартале и улучшение продаж. Четвертая в России по объемам выплавки стали металлургическая компания сократила производство в 2020 г. на 2% до 11,85 млн т, а продажи составили 11,2 млн т. Внутренний рынок для «Северстали» является ключевым, и на нем компания в перспективе текущего года не видит перспектив роста спроса. Международный спрос на сталь в долгосрочном горизонте должен увеличиться на фоне прогресса по Brexit и подписанному промежуточному торговому соглашению между США и Китаем, ожидают в компании. По итогам 2020 г. EBITDA снизилась на 10,7% до $2,8 млрд, а рентабельность до 34,4% по сравнению с 36,6% в 2020 г. К концу текущего года чистый долг/EBITDA будет на уровне 0,8–0,9х по сравнению с 0,6х на конец года минувшего, прогнозирует «Северсталь». Акции компании подешевели по итогам пятницы.

Металлурги и нефтегазовый сектор выглядели слабо после отчета «Северстали» и на фоне экономических рисков китайской вирусной инфекции. При этом бумаги Polymetal были не только единственными среди металлургов в зеленой зоне, но и одними из лидеров роста среди индексных акций. Совет директоров компании одобрил выплату спецдивидендов в размере $0,20 на акцию по результатам 2020 г. Дивиденды в долларах будут выплачены 5 марта 2020 г. Новость поддержала бумагу.

«Норникель» рапортовал об увеличении в 2020 г. производства никеля (+5% до 229 тыс.) и палладия (+7% до 2,9 млн унций). Производство платины выросло на 8% до 0,7 млн унций. Компания подтвердила прогноз производства из собственного сырья на 2020 год: никеля — 225–235 тыс. т, палладий — 2,648–2,777 млн унций, платина — 611–675 тыс. унций.

Акции «Лукойла» единственные выросли в тройке лидеров по объёму торгов. Индексный провайдер MSCI повысил оценку FIF «Лукойла», а показатель NoS был понижен с 715 млн до 692,9 млн акций. В итоге вес бумаг компании в индексах MCSI будет повышен, а не понижен, как это было по старому решению MSCI, принятому накануне.

Внешние площадки

Европейские акции завершили день и неделю на минорной ноте, поскольку Великобритания и Италия подтвердили первые случаи заражения коронавирусом. При этом рост ВВП еврозоны в последней квартальной четверти прошлого года оказался хуже прогнозных оценок (+0,1% кв/кв и +1,0% г/г — обе цифры на 0.1% ниже консенсуса). Компании горнорудного сектора выглядели наиболее слабо из-за беспокойств на тему того, что сырьевой рынок Китая окажется в застое из-за эпидемии.

Важная статистика, которая сегодня присутствовала в экономическом календаре США, в целом соответствовала ожиданиям. Личные расходы населения в декабре 2020 г. увеличились на 0,3% м/м. На личные расходы приходится около двух третьих экономики США. Цифра совпала с ожиданиями. Доходы американских граждан выросли на 0,2%, чуть ниже прогнозных оценок. При этом базовый ценовой индекс (core PCE) вырос на 0,2% м/м и 1,6% г/г (в соответствии с прогнозом). По этому индикатору ФРС США меряет ценовое давление и ориентируется на него, принимая решения в отношении денежно-кредитной политики.

«Вирусный фактор» стимулирует американский фондовый рынок к тому, чтобы зарегистрировать потери вторую неделю подряд. Инвесторы совсем по-другому смотрят на корпоративную отчетность, не без оснований опасаясь ухудшения результатов в будущем из-за негативного экономического эффекта распространяющейся по миру инфекции.

Caterpillar сегодня сообщил о снижении квартальной выручки на 8,4% на фоне слабого спроса на продукцию ряда подразделений. Квартальная прибыль, причитающаяся владельцам обыкновенных акций мирового лидера по производству строительного и горнорудного оборудования, выросла до $1,10 млрд ($1,97 на акцию) по сравнению с $1,04 млрд ($1,78 на акцию) годом ранее. Caterpillar прогнозирует в текущем году прибыль $8,50 — $10 на акцию, что ниже консенсус-прогноза $10,63.

Акции Visa были под давлением, поскольку накануне компания рапортовала о не дотянувшей до прогнозов квартальной выручке и сообщила, что рост показателя в 2020 г. будет ограничен из-за стимулов для банковских клиентов — выплат банковским партнерам-эмитентам для увеличения общего объема платежей. Чистая прибыль выросла на 10% до $3,27 млрд ($1,46 на акцию класса «А»). Скорректированная прибыль составила $1,46 н

Fri, 31 Jan 2020 20:28:45 +0300

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов, после попыток отскока в начале сессии, оставались в минусе ввиду сохранения неблагоприятного внешнего фона. К 18.30 мск индекс Мосбиржи упал на 0,86%, до 3081,94 пункта. Долларовый индекс РТС снизился на 1,48%, до 1521,67 пункта.

Лидеры роста фондовой секции: Polymetal (+2,56%), «ЛУКОЙЛ» (+1,59%).

Акции «ЛУКОЙЛа» в пятницу выросли после опровержения поступившей накануне новости о снижении их веса в индексах MSCI. Компания MSCI вместо этого решила повысить коэффициент участия иностранных инвесторов для ЛУКОЙЛа с 0,55 до 0,60. Бумаги Polymetal шли вверх на фоне решения совета директоров выплатить спецдивиденды за 2020 год в размере 0,20 доллара на акцию.

Лидеры снижения фондовой секции: “Россети” (-4,06%), НЛМК (-3,55%).

Внешний фон: негативный

Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на американских биржах начались снижением трех основных индексов, которые к завершению дня в РФ потеряли около 0,7-1,1% на фоне опасений относительно распространения коронавируса. Индекс S&P500 вновь опустился ниже средней полосы Боллинджера дневного графика (3275 пунктов), недалеко от которой завершает торги уже не первый день подряд и, по сути, пребывает в “боковике”.

Макроэкономическая статистика показала замедление темпов роста личных расходов США в декабре с 0,4% до 0,3%, а личных доходов – с 0,4% до 0,2%. Базовый ценовой индекс потребления (предпочитаемый ФРС индикатор инфляции) в декабре ускорил рост с 0,1% до 0,2% м/м. Инфляционное давление в США, таким образом, остается умеренным. Окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в январе был пересмотрен с 99,1 до 99,8 пункта (ожидалось 99,1 пункта).

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ упал на 1% оказавшись под дополнительным давлением после публикации данных о ВВП еврозоны. В 1-м квартале темпы роста экономики региона замедлились с 1,2% до 1% г/г (ожидалось +1,1%) при ускорении потребительской инфляции в январе с 1,3% до 1,4% г/г.

Это вас удивит:  Самые прибыльные стратегии для бинарных опционов

Нефтяной рынок: негативный настрой. Котировки Brent и WTI к вечеру ускорили темпы падения и теряли порядка 1%. Цены вновь обновили минимумы года, опустившись до 57,72 долл и 51,62 долл соответственно. Ближайшими ключевыми поддержками для котировок выступают районы минимумов второй половины прошлого года – 56 долл и 50 долл. Инвесторы продают фьючерсы, опасаясь сокращения спроса на ресурс в КНР, где многие предприятия будут закрыты как минимум еще одну неделю в связи с карантином.

Основные события следующей недели: индекс цен производителей еврозоны, заказы в обрабатывающей промышленности США, индекс деловой активности в секторе услуг Китая Caixin, окончательные индексы деловой активности в секторах услуг Европы и США, экономический бюллетень ЕЦБ, экономические прогнозы ЕС, розничные продажи еврозоны, сальдо торгового баланса США, занятость в США по оценке ADP и официальным данным, промышленные заказы Германии, внешнеторговый баланс Китая, промышленное производство Германии, заседание ЦБ РФ по процентным ставкам.

Квартальные отчетности представят BP, ConocoPhillips, Ford Motor, Intesa Sanpaolo, Walt Disney, BNP Paribas, General Motors, Merck, MetLife, Unicredit, Twitter и другие.

В России операционные результаты опубликует “Магнит”, а финансовые – “Аэрофлот”, ММК, Сбербанк и “Магнит”.

Рынок завтра.Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии оставались в минусе и не смогли удержать поддержки 3100 и 1550 пунктов. Ближайшими целями падения индикаторов выступают отметки 3050 и 1500 пунктов. На данный момент можно говорить об установлении на рынке полноценного нисходящего тренда. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3050-3110 пунктов.

Общий настрой: На фондовых и сырьевых площадках в пятницу настроения вновь пошли на ухудшение. Число заразившихся коронавирусом приближается к 10 тыс человек, а погибших превысило 200 человек. Подобная ситуация не пройдет бесследно как минимум для экономики Китая, которая сама по себе играет важнейшую роль на мировой арене. На этом фоне остальные события для финансовых рынков могут отойти на второй план.

Fri, 31 Jan 2020 19:30:00 +0300

В пятницу российский фондовый рынок возобновил нисходящую динамику, чему способствовал внешний фон. Так, нефть марки Brent ушла ниже 58,5 доллара за баррель, теряя порядка 1,5%. На западных фондовых площадках также преобладали продажи. В Европе к вечеру основные индексы снижались в пределах 1,1%, а в США после первых тридцати минут торгов Dow Jones и S&P500 отступили на 0,9% и 0,6% соответственно.

На таком фоне к 18.00 мск. индекс МосБиржи потерял 0,5%, уйдя в район 3090 пунктов. При этом в начале сессии по рынку прошла волна покупок, чему способствовало восстановление цен на нефть и умеренно-позитивные настроения в Азии. В результате индекс МосБиржи открылся выше сопротивления на уровне 3130 пунктов, однако удержать достигнутые значения не смог. Ухудшение внешнего фона на новой волне бегства от рисков привело к усилению продаж на нашем рынке, компенсации утреннего роста и переходу рынка на отрицательную территорию. При этом к концу сессии индекс МосБиржи вплотную подошел к восходящему тренду, берущему начало от минимумов октября прошлого года. Пробой данного тренда будет сигнализировать о росте вероятности продолжения коррекции, ближайшей целью которой может выступать поддержка, расположенная на уровне 3000 пунктов.

На валютной секции Московской биржи рубль вновь понес существенные потери по отношению к основным мировым валютам. Так, к окончанию основной сессии доллар вырос на 0,9%, торгуясь в районе 63,8 рубля, евро прибавил 1,1%, до 70,6 рубля. Динамика торгов в рубле соответствовала сценарию, наблюдаемому на фондовой секции. Утренний отскок, вызванный улучшением внешнего фона, с последующим возобновлением негативной динамики. Давление на рубль оказали снижение цен ан нефть и ослабление валют развивающихся рынков. При этом доллар смог преодолеть сопротивление на уровне 63,2 рубля, что подтвердило пробой тренда ускорения, берущего начало от максимумов сентября. Это говорит в пользу продолжения ослабления рубля, а ближайшей целью движения пары USD/RUB выступает сопротивление, на уровне 64,4 рубля.

Fri, 31 Jan 2020 19:15:00 +0300

Lockheed Martin – компания оборонного сектора, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения. Является крупнейшим в мире поставщиком военной техники.

Lockheed Martin все еще недооценена по мультипликаторам P/E ntm и по P/E ltm по отношению к основным конкурентам в оборонном секторе.

Мы сохраняем по акциям Lockheed Martin рекомендацию «Покупать» и при этом повышаем целевую цену с $420 до $480.

Fri, 31 Jan 2020 19:00:00 +0300

https://www.finam.ru/analysis/marketnews/xoroshiiy-potencial-rosta-est-u-akciiy-rusg > Хороший потенциал роста есть у акций «РусГидро», «Интер РАО» и «Юнипро»

Индекс электроэнергетики вырос вместе с рынком. Аналитики связывают это с притоком иностранных инвестиций в развивающийся российский рынок акций.

Индекс за январь действительно вырос сильно — на 12,56%, значительно обогнав рынок в целом.

Вклад вносят акции компаний согласно их весу в индексе. Сильнее всего повлияли по рост индекса ЭЭ акции «РусГидро» и «Интер РАО». Их акции выросли на 27% и 17,9% соответственно.

Акции «Россетей» выросли больше, чем «Интер РАО» (на 18,6%), но внесли меньший вклад в рост индекса, из-а их меньшего веса в индексе. Кроме того, акции «ФСК ЕЭС» выросли на 15.1%.

Иначе говоря, за январь сильнее всего выросли акции «РусГидро», «Россетей», «Ленэнерго» Преф, «Интер РАО», «Россети» Преф и «ФСК ЕЭС» (по убыванию). Наибольший вклад в рост индекса внесли «РусГидро», «Интер РАО», «ФСК ЕЭС» и «Россети» (по убыванию).

Мы считаем, что в ближайшие 2 месяца могут вырасти акции «РусГидро» – поскольку обсуждается изменение структуры компании с целью повышения стоимости их акций, «Интер РАО» – триггером выступает их новый стратегический план, который должен быть представлен в марте 2020 г. «Юнипро» также должна показать рост, т.к. компания в конце 1к20 должна ввести 3й блок Березовской ГРЭС и подтвердить дивидендную политику с выплатой 20 млрд руб. в год в качестве дивидендов.

Fri, 31 Jan 2020 18:45:00 +0300

Эффект коронавируса привел к тому, что котировки дальних фьючерсов на нефть Brent снизились с $57 до $55 за доллар. В это мы видим влияние спекулятивной составляющей, но фундаментально рынок нефти в первой половине 2020 г. продолжает выглядеть слабым. Brent подешевел с начала года на 11,3%, с начала текущей недели на 3,5%. В краткосрочной перспективе давление продаж может привести к снижению котировок апрельских контрактов до $52 за баррель. В этом случае цены мартовских фьючерсов на WTI опустятся ниже $50 за баррель, из-за чего темпы нисходящей динамики могут возрасти уже по техническим причинам.

При неизменности остальных факторов видим вероятность того, что падение до $52 за баррель стимулирует рост валютного курса до 64,2 рубля за доллар.

Поскольку влияние на рубль со стороны динамики мировых цен на нефть во многом нейтрализуется покупками валюты в рамках бюджетного правила (ежедневно с 15 января по 6 февраля на 21 млрд руб.), более приоритетным драйвером становится кредитный спред.

При этом обращаем внимание на платёжный баланс РФ. Главная угроза для рубля может исходить со стороны финансового счёта, а именно компонента портфельных инвестиций. Стоимость кредитных дефолтных свопов на Россию сейчас выглядит чрезмерно низкой: 63,42 (5-летние CDS) против 12-летнего минимума 49,40 в середине декабря – уровни 2007 года. В то же время спреды между российскими еврооблигациями и сопоставимыми американскими казначейскими бумагами достигли минимальных значений. Пока все спокойно, но в горизонте ближайших месяцев существует риск оттока капитала из активов развивающихся рынков. Эффект может вылиться в заметную коррекцию на российском фондовом рынке, рост доходности ОФЗ и ощутимое давление на курс рубля.

Fri, 31 Jan 2020 18:30:00 +0300

Экономика еврозоны замедлилась до минимального показателя за семь лет. ВВП прибавил лишь 0,1% за последний квартал. Это не только меньше ожиданий рынка, но и близко к технической стагнации. Консенсус-прогнозы предполагали вдвое более высокую динамику поквартального роста и на 10 базисных пунктов по году (1,1 вместо 1%). Евростат традиционно не дает разбивки роста по отраслям и внутренней структуре динамики, поэтому сложно сказать, что именно подвело европейскую экономику в целом. Среди стран в аутсайдерах неожиданно оказалась Франция, где зафиксирована рецессия на уровне на -0,1%. Ожидаемо сократился ВВП Италии (-0,3%). Из положительных сюрпризов – аутсайдер прежних лет Испания (+0,5% за квартал вместо ожидаемых +0,4%). Стоит отметить, что с учетом стран, не входящих в еврозону, показатели роста оказались аналогичными. Позитивной динамики в Польше, Чехии и других странах Восточной Европы не хватило, чтобы вытянуть весь Евросоюз.

Позитивным сигналом для рынка стали данные по инфляции, которые также обнародованы сегодня. Рост цен в еврозоне составил 1,4% в годовом измерении. Это на 0,1% больше, чем в декабре, и на 0,4% выше, чем в ноябре. Таким образом, мы видим снижение дефляционного давления на зону единой валюты, что дает ЕЦБ больше пространства для маневра на случай усиления рисков на финансовых рынках. Впрочем, стоит оговориться, что основной прирост цен был вызван группой потребительских товаров (продукты питания, алкоголь и табак в совокупности подорожали на 2,2%). Полагаться на этот рост следует с большой осторожностью. Цены в этом сегменте наиболее изменчивы в течение года. Топливо стало дороже на 1,8%, что также нельзя считать прочной основой для сдерживания дефляции.

По нашим прогнозам, ЕЦБ удастся удержать рост цен в пределах 2% в ближайший квартал. Вероятно дальнейшее движение цен к этой планке. Однако это вряд ли приведет к повышению ключевой ставки. Евро на этом фоне будет укрепляться к доллару до значений 1,12-1,13 за единицу, отступая от текущих уровней 1,10-1,105.

Fri, 31 Jan 2020 18:15:00 +0300

https://www.finam.ru/analysis/marketnews/severstal-trepetno-otnositsya-k-svoeiy-div > «Северсталь» трепетно относится к своей дивидендной истории

Финансовые результаты «Северстали» практически совпали с ожиданиями рынка по основным финансовым показателям. В отчетном периоде компания отразила снижение выручки на 13% к/к до $1838 млн (консенсус-прогноз: $1853 млн) и EBITDA на 24% к/к до $602 млн (консенсус-прогноз: $602 млн). Чистая прибыль составила $374 млн (консенсус-прогноз: $349 млн), что на 24% ниже уровня предыдущего квартала.

Основное негативное влияние на результаты оказали снижение цен на сталь на 1-15% к/к и сезонность: объем реализации металлопродукции сократился на 6% к/к.

Чистый долг «Северстали» вырос за отчетный период на $270 млн до $1,6 млрд, за год – почти на $700 млн. Резкий рост долговой нагрузки связан с началом активной инвестиционной фазы в 2020 г. Соотношение «Чистый долг/EBITDA» на конец года составляло 0,6 против 0,3 на начало года.

Свободный денежный поток компании в IV квартале снизился на 71% к/к до $101 млн из-за снижения EBITDA и роста капзатрат, пик которых пришелся на отчетный период. Несмотря на низкое значение FCF совет директоров «Северстали» рекомендовал дивиденды по итогам IV квартала 2020 г. в размере 26,26 руб. на акцию (квартальная доходность — 2,8%), что находится на уровне значений за предыдущие 2 квартала. Таким образом, компания решила компенсировать просадку FCF за счет кэша или долга с целью не допустить падения дивидендной доходности и сохранить привлекательную дивидендную историю.

Мы считаем необходимым поподробнее остановиться на сообщении CFO компании Алексея Куличенко о том, что соотношение «Чистый долг/EBITDA» «Северстали» может достичь 0,8-0,9 с текущих 0,6 к концу 2020 г. Согласно дивидендной политике компании, при условии роста коэффициента «чистый долг/EBITDA» выше значения 1,0, «Северсталь» переходит к дивидендной политике, предполагающей ежеквартальную выплату дивидендов, средняя сумма которых по результатам календарного года будет эквивалентна 50% размера свободного денежного потока.

У «Северстали» произойдет резкий рост капзатрат в 2020 г.: с $1.2 до $1.7-1.8 млрд (официально – 110,5 млрд руб.), с чем мы связываем это предупреждение о росте долговой нагрузке. На текущий момент на сырьевых и финансовых рынках сложилась неблагоприятная атмосфера из-за эпидемии в Китае, оценить последствия которой пока невозможно, но которая несет высокие риски и для металлургической отрасли, в частности. Один Китай потребляет половину мировой стали.

Исходя из действий указанных двух факторов, мы считаем, что превысить отметку 1,0 по «Net debt/EBITDA» в 2020 г. — абсолютно реальный сценарий, вследствие чего произойдет снижение дивидендной базы с текущих 100% FCF до 50% FCF. Мы также считаем, что компания приложит все усилия с целью не допустить этого: программа капзатрат на 2020 г. предполагает гибкость, благодаря которой она может быть сокращена на 30%. «Северсталь» трепетно относится к своей дивидендной истории, и сохранение высоких дивидендов на фоне очень слабого FCF в отчетном периоде – этому подтверждение.

Мы подтверждаем целевую цену акций «Северстали» в 1354 руб. и рекомендацию «Покупать» с потенциалом роста 47% от текущих котировок.

Fri, 31 Jan 2020 18:00:00 +0300

День на российском рынке начинался ростом индексов и укреплением рубля. Однако новости о двух заболевших новым коронавирусом в Великобритании подкосила уверенность участников торгов. Судя по всему, рынки готовы падать при каждом подобном сообщении. Вполне очевидно то, что вспышка коронавируса постепенно перерастает в глобальную проблему, которая приведёт к сокращению перевозки пассажиров и падению деловой активности.

С одной стороны, это повод ожидать от центральных банков ещё более мягкой политики, а, с другой, мировая экономика, пострадавшая от торговых войн, вряд ли сможет ускорить свой рост. Решение остаётся за наукой и медициной. В борьбе с подобными эпидемиями побеждают новые препараты и вакцины. Впрочем, вернёмся к делам рыночным. MSCI решил и MSCI передумал. Вес акций «ЛУКОЙЛ» всё же будет повышен в индексе MSCI Russia. Новость позволила акциям компании торговаться заметно лучше рынка.

Под давлением вновь находятся бумаги «Газпрома». Мало того, что продажи в Европе существенно снизились в текущем году, так ещё и тариф на прокачку газа через Украину вырос на 1,9%. Если же компании потребуется увеличить поставки, то соглашение предусматривает возможность роста тарифа почти на 45%. Однако текущая тенденция снижения формирует возможности для более выгодного долгосрочного входа. В лидерах дня были также Polymetal, АФК «Система», «ТМК» и привилегированные бумаги «Ленэнерго». Совет директоров Polymetal рекомендовал выплатить специальный дивиденд по итогам года в размере $0,2 на акцию. Самыми слабыми были «Россети», НЛМК, «НОВАТЭК», «Сургутнефтегаз» и «Мечел». В минусе также были бумаги «Северстали». Выручка компании за 2020 год снизилась на 4,9%, а свободный денежный поток уменьшился на 31,4%. Кроме того, коэффициент чистый долг/EBITDA повысился до 0.6X в конце IV квартала с 0.4X в конце III квартала. Активность была выше, чем в предыдущие дни. К середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи достиг около 36 млрд рублей.

Рубль начинал день позитивно, укрепившись в моменте до 63,04 за доллар, но сообщение из Лондона развернуло ситуацию на 180 градусов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3720 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 6,36%, недельная осталась на уровне 6,39%, а месячная 6,41%. Рубль относится к группе рискованных активов. Поэтому смена настроений на рынке от аппетитов к бегству от рисков непосредственно касается и «россиянина». Соответственно, пока рынки не привыкнут к сообщениям о коронавирусе, отечественная валюта будет оказываться под давлением спекулянтов. Кроме того, растут риски для сырьевых рынков, соответственно, под угрозой может быть торговый баланс. Во всяком случае, закрытие границы с Китаем уже привело к перебоям с поставками электроники из этой страны. Как минимум, это говорит о том, что общий товарооборот с КНР в начале года сократится.

Это вас удивит:  Полосы Боллинджера, индикатор бинарных опционов

Европа также начинала день вполне уверенно, но сообщения из Лондона эффективно лишили сил «быков». Инфляция в еврозоне ускорилась до 1,4% в январе по сравнению с 1,3% в декабре. Рост ВВП еврозоны замедлился в IV квартале до 1,0% с 1,2% в III квартале. Лучшими на европейском рынке были бумаги здравоохранения и медийных компаний, что вполне логично. В условиях высокой вирусной опасности люди будут больше обращать внимание на здоровье и чаще проводить время перед телевизором, чем в общественных местах. Великобритания в 23:00 по лондонскому времени перестанет быть членом Евросоюза, начнётся период трансформации и переговоров по торговым и прочим вопросам.

Нефть почти полностью растеряла свои утренние достижения на сообщениях из Лондона. Падение котировок продолжается уже четвёртую неделю подряд и провоцирует разговоры о том, что OPEC+ может расширить ограничения по добыче, чтобы вернуть котировки выше $60 за баррель Brent. Во всяком случае, Саудовская Аравия, по данным Reuters, уже начала переговоры на эту тему. Отказ многих авиакомпаний от полётов в Китай – это прямые потери спроса на рынке, а впереди ещё завершение новогодних праздников в КНР на фоне карантинных мер. Некоторые оценки говорят о возможной потере до 500 тыс. бар. ежесуточного потребления нефти в Китае.

На торгах в США могут быть активны бумаги Amazon после сильной отчётности за IV квартал. Вероятно, что клуб триллионных компаний пополнится. Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка от 0,2% в NASDAQ до 0,35% в Dow Jones. Производитель строительной и горной техники Caterpillar отчитался лучше ожиданий по прибыли, но выдал очень осторожный прогноз на текущий год. IBM меняет главу компании, которым станет руководитель подразделения облачных услуг и когнитивных технологий Арбинд Кришна. Сегодня также отчитаются Exxon Mobil и Chevron. Российский рынок готов расти, но ему в этом мешают новости о распространении коронавируса. Впрочем, если статистика по Европе и Азии продолжит ухудшаться, то поводов для оптимизма на отечественном рынке станет меньше.

Fri, 31 Jan 2020 17:45:00 +0300

К середине торгового дня основные российские фондовые индексы МосБиржи и РТС демонстрируют умеренное падение по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов они существенно выросли благодаря утреннему улучшению состояния внешнего фона. Однако участники локальных торгов восприняли это лишь как удобную возможность для сокращения позиций в российских акциях.

Очень похоже, что линия наименьшего сопротивления на отечественном фондовом рынке уже изменилась. До середины января индексы МосБиржи и РТС упорно двигались вверх, игнорируя любой негатив. Однако в последние дни биржевые «быки» явно неспособны возобновить недавнюю уверенную игру на повышение в российских акциях. Не стоит винить в этом громкие тревожные новости по поводу распространения коронавируса. Указанный фактор вступил в силу в тот момент, когда отечественный фондовый рынок уже находился в состоянии перекупленности и был готов к среднесрочному развороту вниз.

Между тем, рублевый индекс МосБиржи сегодня пытается удержаться выше ближайшей значимой поддержки, расположенной в районе 3100 п. В случае просадки ниже указанного уровня станет весьма вероятным дальнейшее сползание указанного индекса к отметкам 3080, 3070 п.

К 15.00 МСК индекс МосБиржи понизился на 0.25%. Индекс РТС просел на 0.30%.

Мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH0) торгуются в состоянии контанго величиной в 2 п. или около 0.15% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сегодня оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

Лидером падения среди «голубых фишек» сегодня стали акции «Газпром» (GAZP RM, -1.88%). Это тот самый случай, когда слабая бумага при ухудшении настроений на рынке дешевеет опережающими темпами. Сегодня эти акции обновили свой трехмесячный минимум. Осторожные инвесторы и спекулянты потеряли к ним интерес еще с конца прошлого года, после неожиданной остановки прокладки газопровода «Северный поток 2». Это заставило эмитента пойти на уступки в переговорах по поводу продолжения транзита газа через территорию Украины. Свою негативную роль играет и текущее падение цен на газ в Европе после относительно теплой зимы.

Сильным приростом отличились акции нефтяной компании «ЛУКОЙЛ» (LKOH RM, +2.06%). Накануне они резко просели на сопоставимые 2.86% на фоне сообщения о том, что их вес в составе индексов MSCI будет понижен с 3 февраля 2020 года. Однако сегодня утром стало известно, что индексный провайдер MSCI изменил указанное решение на противоположное.

Отметим также состоявшееся обновление исторического максимума в акциях Polymetal (POLY RM, +1.85%). Вполне справедливым поводом для этого послужило сообщение о том, что золотодобывающая компания планирует выплатить специальные дивиденды в размере $0.20 на акцию по результатам 2020 года. По текущему курсу доллара США это составит порядка 12.68 руб., или около 1.2% от текущей стоимости указанных бумаг.

В настоящее время индекс МосБиржи сумел восстановиться выше значимой отметки 3100 п. Она теперь вновь играет роль ближайшей поддержки. Распродажи на локальном рынке акций приостановились на фоне наметившегося внутридневного разворота вверх в нефтяных фьючерсах. Некоторое влияние на ход торгов в России еще может оказать вечерняя публикация окончательного январского значения индекса потребительского доверия от Мичиганского университета (18.00 МСК). В целом же мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи недалеко от отметки 3100 п., с умеренным изменением в пределах 0.5% по итогам дня.

Fri, 31 Jan 2020 17:30:00 +0300

https://www.finam.ru/analysis/marketnews/na-rossiiyskom-rynke-interesna- > На российском рынке интересна идея покупки «обычки» «Ростелекома»

На российском рынке интересна идея покупки «обычки» «Ростелекома» — тут неплохой технический сигнал. Компания? скорее всего, получит первая сигналы 5G. Дивидендная доходность на уровне 7%.

По Америке мы советует покупку просевшей на отчетности компании Facebook. Сейчас все инвесторы очень нервные, непонятно как Китай выйдет после праздников. Инвесторы негативно воспринимают даже умеренно негативные новости. Мы советуем ставить близкие стопы, так как могут последовать распродажи.

Fri, 31 Jan 2020 17:15:00 +0300

«Северсталь» опубликовала слабые финансовые результаты по МСФО за 4К19, которые оказались близки к нашим ожиданиям и консенсусу. Дивидендная доходность за 4К19 на уровне 2,8% также совпала с нашим прогнозом. В целом мы рассматриваем результаты как нейтральные для динамики котировок акций «Северстали».

СЕВЕРСТАЛЬ SVST LI
Текущая цена, долл./ГДР 14,7
Целевая цена, долл./ГДР 17,5
Потенциал роста 19%
Рекомендация лучше рынка

Источник: Bloomberg, расчеты Газпромбанка

На выручку повлияло снижение цен и объемов продаж.В 4К19 выручка компании сократилась на 13% кв/кв до 1 838 млн долл. из-за снизившихся объемов продаж (-6% кв/кв) и цен реализации. Показатель по выручке совпал с нашими ожиданиями.

EBITDA совпала с консенсусом, но оказалась чуть ниже наших ожиданий.EBITDA упала на 24% кв/кв до 602 млн долл., что совпало с консенсусом Интерфакса, но оказалось на 1,8% ниже наших ожиданий. Причиной тому стали более высокие, чем мы ожидали, расходы. Рентабельность по EBITDA снизилась с 37,3% в 3К19 до 32,8% в 4К19. СДП сократился на фоне снижения операционных результатов и роста капзатрат

СДП сократился на 71% кв/кв до 101 млн долл., главным образом, за счет снижения операционной деятельности и увеличения капзатрат (+39% кв/кв). Капзатраты «Северстали» за полный 2020 г. составили 1 288 млн долл. (+77% г/г), что соответствует недавно обновленному прогнозу компании.

Коэффициент чистой долговой нагрузки вырос до 0,6x.Объем денежных средств на балансе компании сократился на 18% кв/кв до 1,1 млрд долл. по состоянию на конец 2020 г. из-за выплаты дивидендов за 3К19 (

360 млн долл.). Общий долг оставался стабильным – 2,7 млрд долл. Чистый долг вырос на 21% до 1,6 млрд долл., что привело к увеличению коэффициента «чистый долг/EBITDA» до 0,6x (по сравнению с 0,4x в 3К19).

Дивидендная доходность за 4К19 была на уровне 2,8%.Ранее совет директоров компании рекомендовал к выплате дивиденды за
4К19 в размере 26,26 руб./акц. Общая сумма выплаты составляет

348 млн долл. Дивидендная доходность находится на уровне 2,8%, что близко к нашим ожиданиям. Рекомендованная дата закрытия реестра под дивиденды была назначена на 16 июня. Общая сумма выплат «Северстали» за 2020 г. составит порядка 1,5 млн долл., или 136% от размера СДП. Напомним, для расчета дивидендов «Северсталь» использует «скорректированный СДП», и, по нашим расчетам, коэффициент выплат близок к 100% от размера годового скорректированного СДП.

«Северсталь»: финансовые результаты за 4К19 по МСФО, млн долл.

4К19 3К19 К/К 4К18 Г/Г 4К19П Ф/П
Выручка 1 838 2 111 -12,9% 2 085 -11,8% 1 846 -0,4%
EBITDA 602 787 -23,5% 794 -24,2% 613 -1,8%
Рентабельность по EBITDA 32,8% 37,3% -4,5 п. п. 38,1% -5,3 п. п. 33,2% -0,4 п. п.
Чистая прибыль 374 490 -23,7% 578 -35,3% 341 9,7%

Источник: данные компании, расчеты Газпромбанка

Fri, 31 Jan 2020 17:00:00 +0300

Сегодня напряженный день в календаре статистики, в первую очередь по Еврозоне. Опубликованы данные по росту розничных продажа Германии на 0,8% за 2020 год, данные существенно разошлись с прогнозом за счет рухнувших розничных продаж в декабре, и предварительные данные за 4 квартал ВВП Еврозоны, в годовом выражении рост ВВП еврозоны замедлился с 1,2% до 1% из-за сокращения ВВП Франции и Италии. В конце дня ждем данные по инфляции в США и чикагскому PMI.

Однако, статистика сейчас не имеет существенной власти над настроениями инвесторов, все внимание привлечено к дальнейшему распространению вспышки коронавируса. Всемирная организация здравоохранения назвала вспышку коронавируса в Китае чрезвычайной ситуацией в области здравоохранения во всем мире, сославшись на риск того, что вирус может достаточно быстро распространиться за пределы Китая в другие страны.

Однако экономические последствия распространения вируса в полной мере неясны, если на следующей неделе темпы распространения не снизятся, можно ожидать действия правительств многих стран по ограничению транспортного и грузового сообщения с Китаем, а также введения карантина по сценарию Китая.

Данный сценарий может привести к существенной коррекции на финансовых рынках, под основным давлением окажутся в первую очередь развивающиеся экономики. Однако пока заключения экспертов сводятся к сценарию снижения темпов роста распространения вируса, а значит, уже сейчас стоит подумать над интересными инвестиционными идеями. Европейские индексы незначительно снижаются, немецкий DAX снижается на 0,23%, французский CAC 40 — на 0,29%, более существенная коррекция по FTSE100 — 0,64% (на фоне долгожданного выхода Великобритании из Евросоюза). Стоит отметить, что продолжается бегство в немецкие гособлигации.

Российский рынок также торгуется на «отрицательной территории», индекс Мосбиржи снижается на 0,34%, индекс сумел закрепиться на уровне 3100 пунктов, валютный индекс РТС снижается на 0,8%. На рубль давит отток спекулятивного капитала, на фоне ослабления доллара к корзине валют, рубль теряет свои позиции гораздо быстрее, так на 16:00 мск курсы к основным валютам составили: 63,7 рубля за доллар и 70,41 рубля за евро.

Для цен на нефть январь месяц начался с новых среднесрочных максимумов и заканчивается на самых низких уровнях с октября. Попытка отскочить от локальных максимумов не удалась, и, вероятнее всего, медленное снижение в котировках нефти продолжится. Нерешительность ОПЕК+ подтвердить меры поддержки заставляет инвесторов сомневаться в скоординированной деятельности картеля. Цена нефти марки Brent снижается на 0,9% — до уровня $58,55 за баррель.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США указывают на снижение на открытии. Фьючерсы на S&P500 снижается на 0,45%, фьючерс Dow Jones на 0,5%так же, как и Nasdaq.

FINCLUB Финансовый клуб

Американские площадки 5 февраля ушли в «красную» зону: индексы обвалились почти на 5%. Падением закрылись и ключевые европейские биржи, а с болезненных распродаж стартовали торги на азиатском рынке.

Американский промышленный индекс Dow Jones упал за день сразу на 4,6% или 1175 пунктов – до 24 345 пунктов, индекс S&P 500 потерял 4,1%, а Nasdaq – 3,78%.

Существенней всего подешевели компании из финансового, медицинского и промышленного секторов. Все 30 «голубых фишек» индекса Dow Jones показали падение. «Столпы» индекса Nasdaq также дешевели: технологические компании Apple, Twitter и Facebook потеряли в капитализации 2,5%, 3,05% и 4,74%.

Европа также оказалась в «красной» зоне. Британский индекс FTSE 100 упал на 1,46%, французский CAC 40 – на 1,48%, немецкий DAX – на 0,76%.

Торги в Азии 6 февраля стартовали с распродаж. Австралийский рынок акций упал на 3,2%, до самого низкого уровня с октября, а фьючерсы на японский индекс Nikkei 225 прогнозировали потерю 4%. Но торги открылись с 5,4-процентного падения. Гонконгский индекс Hang Seng потерял 3,79%, тайванський Taiwan Weighted – 3,31%, южнокорейский KOSPI 200 – 2,92%, шанхайский Shanghai – 1,92%.

Утром европейский площадки также откроются в минусе.

Фьючерсы показывают ожидание обвала DAX 30 на 2,56%, CAC 40 – на 4,4%, британского FTSE 100 – на 2,22%, а индекс Euro Stoxx 50 может упасть на 4,32%.

Американский залп

Когда в минувшую пятницу индекс Dow Jones показал суммарное падение за неделю на 1095 пунктов, американские эксперты сообщили, что это была худшая неделя с 10 октября 2008 года, когда индекс потерял 1874 пунктов. За пятницу, 2 февраля, индекс Dow Jones «похудел» на 666 пунктов или 2,5%.

Потеря вчера 1175 пунктов стала максимальным падением индекса с 29 сентября 2008 года, когда Dow Jones упал на 777,68 пунктов на фоне новости о коллапсе инвестиционного банка Lehman Borthers и выделении остальным банкам государственной помощи в размере $700 млрд, подсчитали в США.

О грядущей коррекции американского биржевого рынка заговорили недавно. Минувший год позволил индексу Dow Jones прибавить 28%. А за первые две недели 2020 года он вырос еще 5% и впервые в своей истории превысил уровень 26 тыс. пунктов. Это был не единственный рекорд. Американский рынок впервые прибавил 1000 пунктов всего за неделю – это самый быстрый результат за 120 лет.

Причина ралли начала 2020 года — хорошая отчетность американских компаний за IV квартал и снижение с 1 января корпоративного налога на прибыль в США с 35% до 21% в рамках налоговой реформы Дональда Трампа.

Но стремительный рост начала 2020 года вызвал опасения. Инвесторы называли рост ненормальным и гадали, когда начнется отскок. Финансисты опасаются разворота монетарной политики Федеральной резервной системы США от количественного «смягчения» к «ограничению». Уолл-стрит боится, что ФРС перейдет к большему повышению ставок с целью сдержать инфляцию, поэтому с опаской воспринимают новости, которые могут подстегнуть цены.

В минувшую пятницу министерство занятости США сообщило, что зарплаты американцев растут быстрее, чем прогнозировалось, а значит, лишняя денежная масса может ускорить рост цен. Это запустило катализатор биржевых распродаж, хотя до сих пор нет ответа на ключевой вопрос: это небольшая коррекция перед дальнейшим подъемом, или же начало «медвежьего» тренда.

С учетом торгов 5 февраля динамика индексов Dow Jones и S&P 500 с начала года оказалась отрицательной – падение на 1,5% и 0,9%. Падение S&P 500 от рекордного максимума 26 января составило 7,8%, а индекс Dow Jones упал на 8,5%.

Индекс волатильности CBOE – VIX – подскочил на 20 пунктов до 30,71.

Это самый высокий показатель с августа 2020 года.

Подписывайтесь на новости FinClub в Telegram, Viber, Twitter и Facebook.

Начинайте торговлю и получайте бонусы:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Список лучших брокеров бинарных опционов
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: